Články
19. 11. 2024

Zařaďte do svého portfolia ETF

ETF patří mezi moderní investiční nástroje, které se v poslední dekádě těší velkému zájmu investorů v České republice i ve světě. Přečtěte si, co to vlastně ETF je, v čem se liší od klasických podílových fondů, jaké jsou jeho základní typy, které investiční společnosti ho emitují a jak začít do ETF investovat.

Současná nabídka investičních produktů je obrovská. Naspořené peníze nemusíte investovat pouze do tradičních cenných papírů, jako jsou akcie nadnárodních firem Apple, Coca-Cola, Google a tisíce dalších, akcie společností z pražské burzy (např. ČEZ), vládní či firemní dluhopisy od tuzemských i zahraničních emitentů, klasické podílové fondy nebo investiční certifikáty. V posledních letech strmě roste zájem o investice do ETF. Pojďme si tento moderní investiční produkt představit podrobněji!

Co je ETF

Pokud už máte alespoň základní zkušenosti s investicemi do podílových fondů, takzvaná „ETFka“ si velmi rychle oblíbíte. Ale hezky popořadě. Nejprve je třeba vysvětlit, co písmena ETF znamenají. Jedná se o zkratku sestavenou z počátečních písmen anglického názvu produktu Exchange Traded Fund, tedy česky burzovně obchodovaný fond.

ETF je investiční fond, se kterým se podobně jako s akciemi veřejně obchodovatelných společností obchoduje na burze. V rámci Evropy najdete nejširší nabídku ETF na burzách v Londýně, Amsterdamu a Frankfurtu nad Mohanem. Na těchto burzách najdete například mezi investory velmi oblíbený ETF index replikující S&P 500, který obsahuje akcie 500 největších amerických společností. Portfolio můžete samozřejmě sestavit ze stovek dalších ETF.

V Evropě můžete vybírat z více než dvou tisíc ETF. Založte si obchodní účet a začněte s nimi obchodovat ještě dnes!

Rozdíl mezi ETF a podílovým fondem

Ze všech investičních nástrojů má ETF nejblíže ke klasickému podílovému fondu. Společné mají především to, že obsahují portfolio sestavené z několika desítek až stovek cenných papírů (nejčastěji akcií a dluhopisů). Jako investor tedy získáte v rámci jediného fondu portfolio diverzifikovaných investičních instrumentů. V dalších parametrech se ovšem tyto dva investiční produkty rozcházejí.

Kromě toho, že se ETF obchodují na burze, zatímco klasické podílové fondy nikoliv, rozdíl najdeme i v přístupu ke správě investičního portfolia. ETF fondy jsou většinou řízeny pasivně, klasické podílové fondy aktivně. Co to znamená?

Zatímco portfolio manažer klasického podílového fondu průběžně analyzuje, vybírá a v případě potřeby i mění váhu jednotlivých cenných papírů v rámci portfolia, správce ETF pouze replikuje konkrétní burzovní index.

Pro lepší představu si prohlédněte grafiku níže: Akciové ETF kopíruje vývoj indexu S&P 500 a obsahuje přesně ty tituly, které jsou zařazeny v indexu.

S&P 500 ETF

Hlavní výhody ETF

ETF dnes běžně zařazují do svých portfolií jak drobní investoři, tak správci privátních portfolií a podílových fondů. Mezi hlavní výhody ETF patří například vysoká míra diverzifikace, perfektní likvidita (pozn. obdobná jako u akcií) a nízká nákladovost.

Celková nákladovost měřená ukazatelem TER (Total expense ratio) se u nejobchodovanějších ETF obvykle pohybuje pod hodnotou 0,1 %. Klasický akciový podílový fond zaměřený na americké společnosti má přitom hodnotu TER běžně mezi 2 až 3 %. A to už je pořádný rozdíl!

Další nezanedbatelnou výhodou je transparentnost. Ke každému ETF si snadno dohledáte takzvaný fact sheet. Jedná se o dokument, ze kterého například rychle zjistíte, kdy byl fond založen, kdo je jeho emitentem, kolik peněz aktuálně spravuje, jaký index kopíruje, jaká je měna ETF, do jakých firem investuje nebo jak se fondu v minulosti dařilo (pozn. historická výkonnost ETF a indexu).

A jaké jsou nevýhody ETF? Pokud si držíte úspory v českých korunách a chcete investovat do ETF, budete vždy podstupovat kurzové (měnové) riziko. Žádné ETF totiž není vedeno v české měně. V případě posílení koruny vůči cizí měně budete při zpětné směně realizovat ztrátu. Nezapomeňte ani na riziko tržní, likvidity a tak dále.

Rozdělení ETF

Nabídka burzovně obchodovaných fondů je velmi široká. Pro bližší zkoumání jednotlivých ETF vám pomůže jejich kategorizace. Fondy si můžete rozdělit do jednotlivých skupin, například podle podkladového aktiva. Na burzách jsou k dispozici především akciové a dluhopisové ETF.

Samostatnou podskupinou burzovně obchodovaných produktů (pozn. označovaných zkratkou ETP) jsou fondy sledující komoditní indexy (ETC) či měny (ETN).

ETF fondy si můžete rozdělit také podle sledovaného sektoru, regionu, emitenta nebo vnitřní konstrukce. Pomocí inverzního ETF je například možné spekulovat i na pokles trhu. K dispozici jsou i pákové ETF, které umožňují znásobit potenciální výnos (pozn. zde ovšem pozor – násobena je i případná ztráta).

Významní správci ETF

Emitenty ETF jsou investiční společnosti, které uvádějí na trh nové a spravují již vydané ETF fondy. Na světových burzách můžete vybírat například z nabídky ETF od společností BlackRock (iShares), Vanguard nebo Invesco.

Pro koho je investice do ETF vhodná?

ETF fondy můžete využít jak k sestavení celého investičního portfolia, tak k jeho doplnění. Pokud chcete investovat například do technologických společností, může vám ETF dobře posloužit k nadvážení daného sektoru.

ETF jsou obecně méně rizikové než přímý stock picking. Zvolením indexu/sektoru/odvětví sice investor také podstupuje riziko, to je ovšem výrazně nižší než v případě investice do jednotlivého akciového titulu.

Jak začít investovat se společností CYRRUS

Prvním krokem je založení obchodního účtu. Podrobný návod, který vás provede procesem založení účtu hezky krok za krokem, naleznete na této stránce.
Po aktivaci účtu získáte přístup nejen k několika tisícům ETF fondů, ale také k námi sestaveným a řízeným ETF portfoliím.

Etf Graf

Představení ETF investic s CYRRUS

CYRRUS vám přináší flexibilní řešení investování do burzovně obchodovaných fondů (ETF). S námi můžete jednoduše investovat jednorázově nebo pravidelně, přičemž i malými částkami získáte přístup k širokému spektru akciových a komoditních trhů. Vaše investice mohou zahrnovat fondy zaměřené na světové akcie (MSCI World), rozvíjející se trhy (Emerging Markets) či komodity, jako jsou káva, ropa nebo drahé kovy.

Myslíme na diverzifikaci vaší investice. Vaše peníze rozložíme mezi různá aktiva, sektory a regiony, čímž zajistíme vyšší stabilitu a minimalizujeme riziko. Výhodou je také frakční obchodování, které vám umožňuje efektivně investovat i menší částky, aniž byste potřebovali vysoký kapitál.

Naši odborníci zajišťují, že vaše portfolio bude pravidelně rebalancováno a přizpůsobováno aktuální situaci na trzích, abyste dosáhli stabilního růstu s minimalizací rizik.

Více informací o pravidelných investicích do ETF najdete na našem webu.