NVIDIA objevila v Saudské Arábii Eldorádo
Pokud byste byli portfolio manažerem, který začátkem dubna odjel na off-line sabatikl někam na ostrov (domyslete si svou vysněnou destinaci) a nyní se vrátil, žádné velké změny by na svých portfoliích nezaregistroval. Technologický index Nasdaq již umazal dubnový propad a je na cestě ke svým dlouhodobým cenovým maximům. Akcie rostou napříč všemi odvětvími i regiony včetně tuzemska. Zde se již téměř všem emisím podařilo vrátit (a někdy i překonat) svá lokální maxima.
Aktuální vývoj má zřejmě jednoho velkého vítěze – Nvidii. Tržní kapitalizace Nvidie se opět dostala nad 3 bilionům dolarů, kde byla naposledy v únoru. Úlevu celému trhu přinesly zprávy o deeskalaci obchodní války (USA x Čína) a první uzavřené obchodní dohody (USA x UK). Vstřícnou obchodní nabídku směrem k USA učinila i Indie.
I když bezprostředním faktorem k uklidnění situace na akciových trzích byla deeskalace obchodní války, nesmíme zapomínat i na výsledkovou sezónu. Zisky firem z indexu S&P 500 rostly v průměru o 12,2% a rozptýlily tak obavy ze zhoršování americké korporátní sféry. Nálada investorů je tak opět velmi dobrá – nebo jak se v našem oboru říká: risk on!
Během návštěvy Trumpa v Saudské Arábii, pak na trh přicházely další zprávy, které nastupující optimismus ještě dále podpořily. Trumpa doprovází početná byznysová delegace – mezi nimi i CEO Nvidie Jensen Huang. Ten následně oznámil, že se s Rijádem podařilo uzavřít partnerství, díky kterému do tamních datacenter dodá své nejvýkonnější čipy. Bank of America v návaznosti zvedla cílovou cenu akcie ze 150 na 160 USD. Podobný deal se podařilo dohodnout i konkurenční AMD a Qualcommu, jehož akcie rovněž zaznamenaly nárůsty.
Čínský DeepSeek vyvolal v lednu mezi investory paniku, zda jsou mamutí výdaje na vývoj umělé inteligence opravdu nutné. Zdá se, že nyní investoři tuto ostražitost vůči obřím capexům hází za hlavu a tech-sektoru se vrací punc atraktivní investice. I například Meta a Microsoft potvrdily své agresivní investiční plány v oblasti AI, čímž dál akcie Nvidie podporují.