Metodika scénářů pro výpočet očekávaných výnosů investiční kalkulačky

Při sestavování scénářů investiční kalkulačky byly využity historické denní údaje o výkonnosti a volatilitě jednotlivých ETF.

Základní scénář vychází z geometrického průměru denních výnosů za posledních 10 let, což odpovídá očekávanému dlouhodobému zhodnocení při průměrných tržních podmínkách.

 

Pozitivní scénář reflektuje situaci, kdy volatilita přispívá k vyšší výkonnosti, a vychází z historických období s nadprůměrným růstem. Může zahrnovat například výnos odpovídající hornímu kvartilu historické distribuce výnosů.

 

Negativní scénář zohledňuje tzv. downside risk, tedy situace s výraznými poklesy trhů. Vychází z historických dat, kde byly zaznamenány největší propady, a odráží možný nepříznivý vývoj při vysoké volatilitě.