Jak tvoříme naše investiční certifikáty?
Proces tvorby investičních certifikátů ve společnosti CYRRUS je od začátku promyšlený a systematický. Klíčovou roli hraje správné načasování, volba investičního tématu, typ zvolené struktury i aktuální tržní příležitosti. V článku se zaměříme zejména na tvorbu veřejných emisí pro široké spektrum klientů, které připravujeme na pravidelné bázi.
Analýza trhů jako základ výběru podkladových aktiv
Prvním faktorem, který musíme při tvorbě vzít v potaz, je aktuální situace na akciových trzích. Analytici velkých zahraničních bank každodenně vyhledávají atraktivní příležitosti (nejen pro tvorbu investičních certifikátů) a dávají podněty ke kvalitním podkladovým aktivům. Na základě jejich doporučení jsou jednotlivá témata také analyzována analytickým oddělením CYRRUS. Sektory, vytipované tituly a doporučené struktury jsou pak předány do oddělení strukturovaných produktů.
Návrh certifikátů s odlišnými funkcionalitami
V návaznosti na výstupy z analytických oddělení, tým struktur připraví indikativní pricingy pro jednotlivé produkty. Na daný měsíc se vždy snažíme připravit vícero výplatních profilů, abychom pokryli široké spektrum preferencí klientů. Pro investory, kteří hledají především bezpečí a spokojí se s nižším zhodnocením v řádu několika procent, připravujeme 100% garantované certifikáty s participací či kuponem na atraktivní a aktuální téma. Naopak pro klienty hledající vyšší zhodnocení (10 % +) s ochotou podstoupit vyšší riziko chystáme bariérové produkty typu Duo-Safe, Express nebo Twin-Win certifikát.
Duo-Safe certifikát je jednoznačně nejúspěšnějším produktem naší produktové řady, a proto je zařazován do nabídky každý měsíc. Při výběru podkladů pro Duo-Safe je kladen důraz na diverzifikaci podkladového koše, aby jednotlivé podklady mezi sebou nebyly vysoce korelovány. Cílem je, aby v případě poklesu jednoho sektoru byl v koši jiný sektor, kterému se bude dařit lépe. Zachová se tak možnost dosažení Star úrovně a ochrany investovaného kapitálu. Produkt, který se bude častěji opakovat v naší nabídce, je Express certifikát se splatností 5 a více let na velké akciové indexy S&P 500, Nasdaq 100, EURO STOXX 50, Nikkei 225 a další. Akciové indexy jsou schopny tržní výkyvy na dlouhém horizontu úspěšně vyhlazovat a dávají tak vysokou pravděpodobnost úspěšnosti produktu.
👉 Zjistěje jaké je úspěšnost Duo‑Safe certifikátů.
Od tržní příležitosti k investičnímu certifikátu
Vyhledávání tržních příležitostí můžeme úspěšně ilustrovat na produktu Twin-Win s podkladovou akcií Czechoslovak Group (CSG). Při oznámení příprav společnosti na IPO jsme již začali komunikovat s našimi emitenty o možnosti připravit produkt právě na tuto akcii. Jakmile 23. 1. 2026 proběhl vstup na burzu v Amsterdamu, byli jsme schopni produkt uvést do nabídky již následující týden. Struktura Twin-Win byla vybrána záměrně, protože vývoj ceny akcie v takto rané fázi obchodování je vždy nejistý. Klientům jsme proto přinesli možnost participovat na vývoji ceny v absolutní hodnotě v případě růstu i poklesu do 19,75 % na jednoletém investičním horizontu.
Široká síť partnerů přináší lepší podmínky pro investory
CYRRUS spolupracuje při tvorbě certifikátů se špičkovými partnery. Patří mezi ně americké banky Citigroup, Goldman Sachs a Morgan Stanley, francouzské banky BNP Paribas a Société Générale, španělská BBVA a nebankovní fintech společnosti Marex a Leonteq.
Díky široké síti partnerů můžeme diverzifikovat objemy mezi jednotlivé emitenty a snižovat tak případné kreditní riziko. Velké banky mají navíc „áčkové“ ratingy, tudíž riziko defaultu se pohybuje na velmi nízké úrovni.
Parametry jednotlivých produktů vždy posuzujeme napříč partnery, abychom zajistili jejich optimální nastavení.
Vývoj certifikátů průběžně sledujeme za vás
Jakmile je certifikát emitován, nastupuje znovu naše analytické oddělení, které po dobu celého života produktu monitoruje situaci a vydává investiční doporučení. Zaměřuje se především na vývoj jednotlivých podkladových aktiv a celkovou tržní situaci.
V případě negativního výhledu po zveřejnění hospodářských výsledků podkladového aktiva může analytické oddělení doporučit certifikát na sekundárním trhu raději prodat a nepodstupovat tak riziko vyšších potenciálních ztrát.
Věděli jste, že..?
Vedle veřejných emisí upisujeme pro klienty také investiční certifikáty na míru.
CYRRUS, jako jednička na poli investičních certifikátů v České republice, může svým klientům nabídnout individuální přístup při tvorbě produktů. V případě, že klient má investiční nápad a zároveň disponuje dostatečnými prostředky (v řádech nižších milionů CZK), může si nechat připravit produkt na míru. Proces tvorby takového produktu je jednodušší než tvorba veřejné emise, nicméně investiční teze klienta podléhá hloubkové analýze analytického týmu. Pokud jsou parametry požadovaného certifikátu v souladu s vizí klienta a analytický tým podpoří investiční nápad, může dojít k přípravě takového produktu.
Prozkoumejte nabídku investičních certifikátů