Co to je investiční certifikát?

Nástroj oblíbený u začínajících, ale i ostřílených investorů. Skládá se z podkladových aktiv, což můžou být akcie, komodity, podílové fondy a další investiční nástroje. Jeho hlavní výhodou je, že se řídí jasně stanovenými podmínkami, a dává tak investorům jedinečnou možnost – kompetentně a vědomě rozhodovat o svých financích. A bez zbytečných spekulací.

 

  • Pevně daná pravidla pro výnos.

  • Různá délka investice – od měsíců do několika let.

  • Unikátní funkcionalita, která snižuje riziko či investorům poskytuje další výhody.

  • Možnost investovat své peníze do více sektorů zároveň, a rozšířit tak investiční portfolio.

  • Přístupné i drobným investorům.

Zobrazit celý disclaimer

Vyplatí se to investorům?

Pro nás je odpověď jednoduchá, ale posuďte sami na základě následujících informací.

Na přehledu minulých emisí společnosti CYRRUS si můžeme ukázat, jak si tyto instrumenty stojí. Většina investičních certifikátů skončila při splatnosti v kladném teritoriu. Investoři tak v průměru zrealizovali zajímavý výnos, a to navíc při snížené volatilitě ve srovnání s přímou investicí do podkladu. 

Produkty jsou navíc většinou měnově zajištěné, což umožňuje investorům vyhnout se turbulencím na měnových trzích.

Ke konci letošního roku skončilo již 312 produktů, které nechala vytvořit společnost CYRRUS (další emise aktuálně běží). To lze považovat za dostatečně reprezentativní vzorek, ze kterého můžeme vyvodit relevantní závěry.

Pokud bychom se podívali na celkovou bilanci strukturovaných produktů, vidíme, že úspěšně skončilo 72 % certifikátů, zatímco neúspěšně pouze 28 % emisí. Poměr úspěšných k neúspěšným je tak téměř 3 : 1.

Zobrazit celý disclaimer

Jak si vedou jednotlivé kategorie?

Úspěšnost můžeme zkoumat i v rámci jednotlivých kategorií. Pro naše účely používáme následující rozdělení.

 

BARIÉROVÉ PRODUKTY:

- tyto produkty obsahují tzv. Kapitálovou bariéru. Ta je nejčastěji nastavena na 70 %. Podklad tedy může klesnout až o 30 % a investora to nemusí nijak trápit, stále získá celý investovaný kapitál zpět a výnos v podobě kuponů k tomu.

 

PARTICIPAČNÍ A GARANTOVANÉ PRODUKTY:

- tyto certifikáty vám garantují návrat celého investovaného kapitálu, nebo alespoň jeho velké části, a to za každé situace.

Zobrazit celý disclaimer

V rámci jednotlivých kategorií se jejich úspěšnost příliš neliší...

 

Zobrazit celý disclaimer

Kolik tedy doopravdy investoři získali?

Výše uvedené grafy slouží k základní orientaci v úspěšnosti strukturovaných produktů společnosti CYRRUS. Pro lepší ilustraci si však ukážeme i rozpad realizované výkonnosti strukturovaných produktů.

Analýzou historické výkonnosti jsme zjistili, že:

  • 72 % certifikátů vyplatilo klientům více jak 100 % investovaných prostředků včetně kuponů,
  • nejvíce ukončených certifikátů, téměř 63 %, vyplatilo 100 až 120 % investovaných prostředků,
  • 30 splacených strukturovaných produktů přineslo investorům více jak 120 %,
  • tři z nich byly zesplatněny v intervalu 140–160 % své nominální hodnoty,
  • pouze 11 % emisí skončilo v intervalu 60–80 % nominálu,
  • hlouběji do záporu se dostalo pouze 6 % veškerých strukturovaných produktů.
Zobrazit celý disclaimer

Z uvedených dat můžeme vypozorovat, že strukturované produkty ve velké míře vygenerovaly kladnou výkonnost. Vzhledem k velmi obvyklému ochrannému prvku v podobě kapitálové bariéry zároveň představují méně rizikovou alternativu oproti přímým nákupům podkladových aktiv. Samozřejmě, nelze zcela eliminovat riziko, že certifikát nedopadne podle představ. Lze jej však, podobně jako u akcií, omezit prostřednictvím diverzifikace – tedy investicemi do více strukturovaných produktů. Mezi klienty společnosti CYRRUS v poslední době jednoznačně roste obliba certifikátů s vysokou mírou kapitálové garance.

Samozřejmě, nelze zcela eliminovat riziko, že certifikát nedopadne podle představ. Lze jej však, podobně jako u akcií, omezit prostřednictvím diverzifikace – tedy investicemi do více strukturovaných produktů. I proto mezi klienty společnosti CYRRUS v poslední době jednoznačně roste obliba certifikátů s vysokou mírou kapitálové garance.

Zobrazit celý disclaimer

Přehled aktuálních certifikátů

V současné době společnost CYRRUS eviduje na 140 aktivních certifikátů. Čtvrtinu z nich představují produkty s kapitálovou bariérou.

Proč je užitečná? Díky ní je investice částečně zajištěná – v případě, že bude cena podkladového aktiva nad její úrovní, má investor jistotu, že se mu vrátí 100 % jeho vloženého kapitálu. 

 

Celková statistika přináší zajímavá čísla. Z grafů je patrné, že více než 97 % všech podkladových aktiv je v současné době nad svojí kapitálovou bariérou. Největší zastoupení podkladových aktiv se pohybuje v intervalu od 20 do 40 % nad bariérou. V této zóně se nachází 32 podkladových aktiv. Druhá nejpočetněji zastoupená skupina je s podkladovými aktivy v intervalu od 40 % a výše nad bariérou, kde se pohybuje 30 podkladových aktiv. Úspěšnost certifikátů dokreslují i podklady, které jsou naopak pod svojí kapitálovou bariérou. Tuto skupinu tvoří pouze necelých 3 % podkladových aktiv v bariérových certifikátech.  

Zobrazit celý disclaimer

Mohlo by vás zajímat

Vozy budoucnosti? Elektromobily

Vozy budoucnosti? Elektromobily

Zpomalování ekonomiky v Evropě se projevilo i v automobilovém sektoru. Nejen evropský prodej automobilů zaznamenává určitý pozvolný pokles. Jednotl...
Hlavně pozitivně?! Jaké jsou výhledy akciových trhů?

Hlavně pozitivně?! Jaké jsou výhledy akciových trhů?

Dění na akciových trzích v roce 2019 bylo do značné míry ovlivněno výprodeji na konci roku 2018. V loňském roce akciové trhy zvrátily pro...
Komentář makléře: „Show must go on“

Komentář makléře: „Show must go on“

Blíží se konec roku a nastává čas bilancovat letošní rok a pokusit se podívat na ten následující. Na samém začátku jsme byli svědky pokračování pro...
Listopadové nákupní šílenství jménem Black Friday

Listopadové nákupní šílenství jménem Black Friday

Černý pátek představuje nákupní šílenství už nejen v USA, ale i v zemích po celém světě včetně České republiky. Jak si vrchol prodejní se...

Co to je investiční certifikát?

Nástroj oblíbený u začínajících, ale i ostřílených investorů. Skládá se z podkladových aktiv, což můžou být akcie, komodity, podílové fondy a další investiční nástroje. Jeho hlavní výhodou je, že se řídí jasně stanovenými podmínkami, a dává tak investorům jedinečnou možnost – kompetentně a vědomě rozhodovat o svých financích. A bez zbytečných spekulací.

 

  • Pevně daná pravidla pro výnos.

  • Různá délka investice – od měsíců do několika let.

  • Unikátní funkcionalita, která snižuje riziko či investorům poskytuje další výhody.

  • Možnost investovat své peníze do více sektorů zároveň, a rozšířit tak investiční portfolio.

  • Přístupné i drobným investorům.

Zobrazit celý disclaimer
Tyto webové stránky jsou provozovány společností CYRRUS, a.s., IČ 639 07 020, se sídlem Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno (dále jen „společnost“ nebo „CYRRUS“). Společnost prostřednictvím webových stránek kontroluje a dále zpracovává informace uložené v souborech typu cookies k zajištění funkčnosti webu a s Vaším souhlasem mimo jiné i k personalizaci obsahu. Kliknutím na tlačítko „Souhlasím“ souhlasíte s využívaním cookies a předáním údajů o chování na webu pro zobrazení cílené reklamy na sociálních sítích a reklamních sítích na dalších webech. Více informací zde.