Nabídka NWR na převzetí LW Bogdanka: rychlý přehled

06.10.2010 14:22:48

- Akvizice se na první pohled zdá drahá, nabízená cena je na úrovni 17x P/E a 8x EV/EBITDA vs. 13x resp. 5,4x u NWR

- Pokud se nicméně podaří rozjet do 3-4 let nový důl, ocenění vychází zcela jinak: 8,8x P/E resp. 3,6x EV/EBITDA

- to je o cca 15-20% pod oceněním NWR

- pokud by akvizice Bogdanky měla proběhnout na úrovni násobků NWR, byla by nabízená cena kolem 120 PLN na akcii

- reálně lze počítat s tím, že nabídka může jít k 110-115 PLN (cena na trhu nyní 106 PLN)

- současná nabídka se tedy zdá cenově poměrně dobrá (z hlediska NWR), ale tím je méně pravděpodobné, že akcionáři na takovou nabídku přistoupí

Dokument ke stažení zde.

zde. (25,07 KB)

Tyto webové stránky jsou provozovány společností CYRRUS, a.s., IČ 639 07 020, se sídlem Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno (dále jen „společnost“ nebo „CYRRUS“). Společnost prostřednictvím webových stránek kontroluje a dále zpracovává informace uložené v souborech typu cookies k zajištění funkčnosti webu a s Vaším souhlasem mimo jiné i k personalizaci obsahu. Kliknutím na tlačítko „Souhlasím“ souhlasíte s využívaním cookies a předáním údajů o chování na webu pro zobrazení cílené reklamy na sociálních sítích a reklamních sítích na dalších webech. Více informací zde.