Očekávané výsledky Fortuny za FY2011 budou sledovány zejména s ohledem na výsledky pokračujícího projektu loterie, u sportovního sázení nepředpokládáme v podstatě žádné zvraty v dosud nastavených trendech.
V oblasti sportovního sázení očekáváme celkové roční přijaté sázky ve výši 405,43 mil. eur, u projektu loterie 8,42 mil. eur, celkem tedy 413,86 mil. eur (+7,6% y/y). Přijaté sázky ze sportovního sázení v ČR odhadujeme na 221,72 mil. eur, na Slovensku 129,60 mil. eur, v Polsku 49,81 mil. eur. Přijaté sázky u platformy FortunaWin odhadujeme na 4,30 mil. eur. Fortuna zatím neplní svůj cíl tržního podílu 20-25% u loterijníhu trhu, dlužno dodat, že tento cíl je dlouhodobý a nebylo očekávatelné, že jej Fortuna dosáhne brzy. Celkově však projekt loterie prozatím považujeme za mírné zklamání, v posledních týdnech objemy přijatých sázek navíc vcelku stagnují. Objem přijatých sázek u loterie odhadujeme na 8,42 mil. eur.
Celkový ukazatel hrubých výher, gross win, podle našich odhadů naroste na 97,97 mil. eur (+5,6% y/y), z toho 43,23 mil. eur. v ČR, 31,10 mil. eur na Slovensku, 18,92 mil. eur v Polsku a 0,26 mil. eur z FortunaWin. Hrubé výhry ze segmentu loterie odhadujeme na 4,44 mil. eur.
Tržby společnosti odhadujeme na 86,28 mil. eur, meziročně +6,3%. Meziroční zhoršení očekáváme u ukazatele EBITDA a to díky výdajům na start projektu loterie, což bylo již dříve známo. EBITDA tedy očekáváme ve výši 18,88 mil. eur (-24,7% y/y). Provozní zisk podle našich odhadů dosáhne 15,38 mil. eur, a čistý zisk 12,02 mil. eur (-30,8% y/y).
Tento čistý zisk znamená EPS ve výši 0,23 eur. V souladu s platnou dividendovou politikou odhadujeme výši navržené dividendy na 0,20 eur na akcii (payout 87%, aktuální div. výnos 5%).
Jistě sledovaným tématem bude také komentář k nedávno spuštěnému online sázení v Polsku, které bylo posledním dosud nespuštěným projektem, které společnosti představila při vstupu na burzu. Celkově očekáváme, že společnost bude ve výhledu pro tento rok spíše optimističtější, z důvodu konání velkých sportovních událostí, Olympijských her a evropského fotbalového šampionátu.
Kompletní predikce ke stažení 
zde.