Pegas Nonwovens: Poznámky ze setkání analytiků

Poznámky ze setkání s analytiky, vcelku nic kurzotvorného, jen podrobnější pohledy na projekty v Egyptě apod.

EGYPT:

Mají zajištěn odbyt na několik let, o druhé lince v Egyptě se vyjadřovali jako o hotové věci (dříve to nebylo úplně definitivní). První výroba v Egyptě 4Q 2013, další linka 2015-2016 = v souladu s dřívějším.

Pochvalovali si angažování české stavební firmy PSG s ohledem na kvalitu stavby, egyptské stavební firmy nic moc.

CAPEX na novou linku v Egyptě by měl být o něco menší než na tu první, protože už teď se staví např. administrativní budovy nebo sklad pro dvě linky.

Personální náklady budou zhruba srovnatelné s ČR, obecně spíše nižší mzdy, ale bude tam více pracovníků (hlavně třeba různé security atd.), bude tam zaměstnaných také pár lidí z ČR (i ve výrobě, celkem asi 15 lidí)

Politických rizik v Egyptě se moc nebojí, jelikož pro Egypt je to zahraniční investice a ty si vláda spíš předchází, než že by po nich šlapala. Údajně, když byly ty nepokoje, tak egyptská armáda vyslala k té průmyslové zóně tanky jako obranu (Pegas tu fabriku staví v průmyslové zóně, kde jsou zároveň i jejich odběratelé). Dřív se objevily zprávy o tom, že některé firmy mimo obor čelí v Egyptě různým záležitostem typu zvýšení daní apod., což je ale údajně jen narovnání dřívějšího stavu, kdy měly některé firmy dobré vztahy s režimem a tedy lepší podmínky, o které teď přicházejí.

Ziskovost v Egyptě bude cca stejná jako v ČR, i tam bude  fungovat pass-through mechanism, tzn. že mají nasmlouvané objemy výroby a marže, tj. ceny produkce v závislosti na cenách polymerů. Nebude tam docházet k tomu, že třeba budou těžit z levných cen polymerů a prodávat za evropské ceny, protože kontrakty s odběrateli definují marže, nikoliv ceny jako takové.

ČR:

I v ČR se vyjadřovali o další lince, chtěli v Bučovicích, ale tam nejsou pozemky, bude tedy asi ve Znojmě, kde už se obecně připravuje nákup pozemků kolem dosavadního závodu.

Zmínil také možnost výstavby na Slovensku s tím, že by využili tamních investičních pobídek.

V ČR se jim objevil nový odběratel, ale nic významného.

Pro letošek mají výhled růstu EBITDA 5%-15%, což je vcelku široké pásmo oproti předchozím letům, dříve totiž měli nasmlouvány větší objemy prodejů než kapacitu, počítali s možnými výpadky objednávek atd. (ne na všechno mají pevné kontrakty, spíše přísliby atd.). To teď trochu omezili, proto větší rozpětí výhledů.  V předchozích letech právě díky tomu, že nestačili vyrábět, museli část produkce sami koupit jinde, aby mohli dostát závazkům.

Nepředpokládají vertikální integraci, tj. že by je koupil nějaký výrobce plínek. Údajně to zkoušela společnost Kimberley-Clark s jiným výrobcem netkaných textilií, ale moc se jim to nezdařilo. Není k tomu na trhu trend.

Poslední dobou, cca od přelomu roku jim rostou náklady na polymery, což je krátkodobě negativní, ale mělo by opět přinést ovoce v druhé polovině roku, stejně jako loni. Růst cen polymerů se promítá do růstu cen produkce až s kvartálním zpožděním.

Dividendy:

Oznámí někdy v květnu, nejpozději 15.5., protože už to půjde ze zisku, proto se to musí schválit na VH. Potvrdili div. politiku, ta je taková, že bude docházet k progresivnímu navyšování dividendy, pokud to umožní investice atd. Komentovali to tak šalamounsky, vyloučili, že by byl Pegas bez dividendy, ale zřejmě to dopadne tak, že div. bude 1,0 eur, tj. stejně jako loni.  VH bude 15.6.

 

Ondřej Moravanský (analytik)

Související

29.08.

Výsledky za 2Q zveřejnil i Pegas Nonwovens

Společnost obnovuje výrobu v Egyptě.

pegas nonwovens

28.08.

Zítra zveřejní výsledky Fortuna a Pegas

Výsledky za 2Q budou zveřejněny před otevřením trhu.

fortuna, pegas nonwovens

04.07.

Pegas Nonwovens situace v Egyptě neovlivní

Nově budovaný závod v Egyptě není v ohrožení.

pegas nonwovens

22.11.

Výsledky Pegas Nonwovens za 3Q

pegas nonwovens, vysledky

21.11.

Pegas Nonwovens: Zítra před trhem bude reportovat své výsledky za 3Q

pegas nonwovens

16.10.

Pegas Nonwovens: Poslední den obchodování s nárokem na dividendu

Dnes se obchoduje naposledy s nárokem na dividendu z čistého zisku roku 2011. Dividenda na akcii bude 1,05 EUR, tj. dividendový výnos 5,4 % a vyplacena bude 30. 10.

pegas nonwovens

30.08.

Pegas Nonwovens vykázal vyšší výnosy i zisk

Společnost Pegas Nonwovens vykázala za první pololetí výnosy ve výši 92,27 milionů eur při očekávání 89,99 milionů eur a provozní zisk ve výši 17,59 milionů eur při očekávání 17,03 milionů eur. Čistý zisk pro akcionáře činí 9,12 milionů eur, očekávalo se 8,99 milionů eur.

pegas nonwovens, vysledky

15.06.

Pegas Nonwovens schválil dividendu

Valná hromada společnosti Pegas Nonwovens schválila vyplacení dividendy ve výši 1,05 eur na akcii. Rozhodný den pro výplatu dividendy je 19.10. a výplata 30.10. Vše v souladu s očekáváním.

pegas nonwovens

28.02.

Pegas Nonwovens zahájil výstavbu závodu v Egyptě

pegas nonwovens

05.12.

Zvýšení cenového cíle pro Pegas

KB zvýšila cenový cíl pro akcie společnosti Pegas z 520 na 539 Kč.

doporuceni, pegas nonwovens

01.12.

Zvýšení doporučení pro Pegas Nonwovens

CYRRUS zvýšil cenový cíl pro akcie společnosti Pegas Nonwovens na 560 korun a ponechal doporučení „koupit“.

doporuceni, pegas nonwovens

24.11.

Pegas: zisk 5,48 mil. eur

Společnost Pegas Nonwovens vykázala za třetí čtvrtletí čistý zisk 5,48 milionů eur a výnosy ve výši 43,66 milionů eur. Očekáván byl zisk 5,55 milionů a výnosy 45,59 milionů eur.  

pegas nonwovens, vysledky

22.09.

Pegas podepsal dohodu o pracích na závodě v Egyptě

Společnost Pegas Nonwovens podepsala dohodu o dodávce linky a stavebních pracích na závodě v Egyptě. Linku dodá společnost Reifenhäuser Reicofil a o stavbu se postará PSG International.

pegas nonwovens

20.09.

Pegas Nonwovens úspěšně dokončil vyjednávání o odběru produkce egyptské linky

Výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens dnes oznámil, že úspěšně dokončil vyjednávání o odběru produkce chystaného závodu v Egyptě. Podpis smlouvy by se měl odehrát během příštích dvou měsíců. Předběžný příslib odběru produkce byl jedním z důvodů rozhodnutí výstavby nové linky a nynější dohoda je tak potvrzením tohoto předpokladu. Jméno odběratele nebylo zveřejněno.

pegas nonwovens

25.08.

Pegas Nonwovens potvrdila výhled EBITDA

Firma Pegas Nonwovens potvrdila svůj výhled růstu roční EBITDA o 2% až 7%.

pegas nonwovens, vysledky

25.08.

Pegas Nonwovens zveřejnila výsledky za 2Q

Výsledky dnes oznámila také společnost Pegas Nonwovens. Výnosy za 2Q dosáhly 41,6 mil. eur, EBITDA dosáhla 7,0 mil. eur, čistý zisk 4,412 mil. EUR. Tyto ukazatele byly horší ve srovnání s tržními odhady.

pegas nonwovens, vysledky

20.07.

Pegas Nonwovens oznámil výplatu dividendy

Výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens dnes oznámil rozhodnutí o dividendě za minulý rok, ta bude vyplacena ve výši 1,0 eur na akcii. Rozhodným dnem byl stanoven 20. říjen, posledním dnem s možností koupit akcie s nárokem na dividendu by mělo být pondělí 17. října. Dnem výplaty byl stanoven 27. říjen 2011.

pegas nonwovens

21.06.

Podíl Aegon Hungary Fund Management v Pegas Nonwovens klesl

Výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens včera oznámil, že podíl jeho akcionáře Aegon Hungary Fund Management se snížil k 16. červnu na 0,73% z původních 5,08%. Tato zpráva koresponduje s nadprůměrnými zobchodovanými objemy na tomto titulu v předchozích dnech (zejména 16. června). Na druhou stranu výrazný růst ceny akcie od začátku měsíce naznačuje spíše přítomnost významnějšího kupce popř. kupců, kteří však velikostí svého podílu (prozatím) nepřekročili hranice vyžadující hlášení o změně podílu.

pegas nonwovens

10.06.

Pegas podepsal smlouvu o pozemku

Společnost Pegas Nonwovens podepsala smlouvu o koupi pozemku pro svou výrobní linku v Egyptě.

pegas nonwovens

Zajímáte se o investování?

Webináře

Zúčastněte se našich bezplatných online webinářů pro veřejnost!

Konzultace s makléřem

Chcete investovat, ale potřebujete se poradit?

Domluvte si nezávaznou konzultaci s makléřem!

Indexy

název kurz změna
CZK PX 996.06 1,17 % ↑
EUR CAC 40 4463.86 0,73 % ↑
GBP FTSE 100 6814.40 0,49 % ↑
PLN WIG 20 2503.16 -0,48 % ↓
HUF BUX 18749.34 -0,14 % ↓
USD DJIA 17243.94 0,51 % ↑
USD S&P 500 2010.44 0,44 % ↑
CHF SMI 8822.26 -0,04 % ↓
EUR ATX 2295.90 0,57 % ↑
RUB RDX 1219.37 -0,26 % ↓
JPY Nikkei 225 16067.57 1,13 % ↑
USD Nsdq Comp 4588.14 0,57 % ↑

PX50

Upozornění: data jsou zpožděna

Témata článků

 
bezplatná linka
800 297 787