CYRRUS, a.s.spolehlivý partner
pro úspěšné investování

Společnost CYRRUS CORPORATE FINANCE se zaměřuje na tyto projekty:

• akvizice a divestice
• analýzy a ocenění podniků
• emise akcií a dluhopisů (IPO)
• dražby a jiné formy zpeněžení majetkových podílů
• optimalizace vlastnické struktury podniků – veřejnými návrhy, nabídkami převzetí, vytěsněním menšinových akcionářů
• přeměny společností 

Co umíme 

Umíme nejen dané úkoly realizovat, ale především vám poradíme, zda je vůbec daná operace pro vás výhodná, jaké existují alternativy a jejich náklady a jakou cestou se při realizaci určitého procesu vydat. Kvalitní analýza, individuální konzultace a profesionální realizace jsou to, co nabízíme.

Prodej či nákup společností 

Stále více podniků na českém trhu chce rozšiřovat svou činnost, ale nedisponuje dostatečným objemem prostředků nebo má z takové investice obavy. Na druhé straně existuje velké množství společností, jež mají zájem investovat do konkrétních odvětví ve středoevropském regionu a postrádají partnera, který by vyhledal nejvhodnější společnost k nákupu. Ať již přemýšlíte o prodeji firmy či její části z jakéhokoli důvodu, náš tým vaši společnost ocení, navrhne postup prodeje, vyhledá pro vás kupující a celý proces zrealizuje, včetně veškeré smluvní dokumentace a garantovaného vypořádání. Umíme také vyhledat strategického partnera pro vaše podnikání.

Pokud naopak uvažujete o akvizici určité společnosti, CCF pro vás může vyhledat zajímavou investiční příležitost dle vašich požadavků anebo vám pomůže vámi vybranou společnost koupit. Můžeme se pochlubit zkušenostmi se zajišťováním investic nejen v ČR, ale v celém regionu střední Evropy. V uvedených případech jsme schopni zajistit veškeré procesy související jak s prodejem, tak i akvizicí společností. Můžeme též působit jen jako garant určité části celého procesu, např. ocenění společnosti nebo vypořádání transakce.

Emise akcií a dluhopisů (IPO) 

Díky vstupu na burzu se akcie společnosti začnou obchodovat na kapitálovém trhu. Motivy mohou být různé, nejčastěji jimi bývají získání finančních prostředků pro nové projekty nebo prodej části společnosti původními majiteli. Některé emise byly uskutečněny z reklamních a prestižních důvodů. Výhodou takto získaného kapitálu je skutečnost, že zůstane ve společnosti na dobu neurčitou a nenese s sebou další náklady (úroky).

Pro investory je u takové investice lákavá transparentnost a likvidita.

Skupina CYRRUS umožňuje fi rmám vstoupit na burzy v Praze a Varšavě.

Burza cenných papírů Praha nabízí zejména zajímavý hlavní trh, na kterém se kotuje relativně menší množství společností. Každé nové emisi je tak věnována značná mediální pozornost a ze strany investorů o ni bývá zpravidla vysoký zájem. Obecně se dá vstup na český trh doporučit středním a větším společnostem.

V posledních letech výrazně vzrostl v rámci středoevropského regionu význam polské burzy cenných papírů. V Polsku je možné vstupovat nejen na hlavní burzovní trh, ale i na méně regulovaný trh NewConnect, na kterém je celá řada informačních povinností ze strany obchodovaných společností snížena na minimum. Tento trh nabízí zejména menším fi rmám poměrně jednoduchou cestu k získání kapitálu.

Oblíbenou variantou je postupný vícestupňový vstup na trh, kdy společnost ve fázi „start-upu“ emituje akcie na NewConnect a v další fázi po získání historie pokračuje ve větších emisích na regulovanějších segmentech burzy.

Vedle akciových emisí je možné získat kapitál i prostřednictvím dluhového fi nancování. V takovém případě vám poskytneme kompletní servis při vydávání emisí podnikových dluhopisů.

Dražby, zpeněžení majetkových podílů 

CCF je schopna zajistit nejen prodeje akcií a podílů pro vlastníky, ale i z jiných právních titulů. Jedná se především o podíly prodávané insolvenčními správci, exekutory nebo v rámci výkonu rozhodnutí. Při těchto prodejích je kladen důraz na transparentnost a nezpochybnitelnost prodeje a samozřejmě i maximalizaci výtěžku.

Obvyklou metodou jsou zejména veřejné dražby cenných papírů, nicméně jsme schopni zorganizovat i jinou formu prodeje. 

Ocenění a analýzy 

Důležitou součástí nejen akvizičních služeb je analytický servis.

Společný tým skupiny CYRRUS podporuje poskytování služeb klientům ve dvou oblastech. První z nich představuje denní analytickou podporu pro obchodující klienty CYRRUS, a.s., tvorbu fi remního názoru na obchodované akciové tituly a tvorbu sektorových analýz. Druhou je spolupráce na projektech CCF, zejména se jedná o oceňování při akvizicích a prodejích podniků. Velmi poptávané jsou také zakázkové analýzy na samostatné projekty.

Naši analytici provádí ocenění na základě více metod pro zajištění co nejmenší statistické odchylky. V rámci ocenění probíhá i komparativní analýza s dalšími fi rmami z oboru na trzích v Evropě a USA. Vedle určení vnitřní hodnoty společnosti máme také zkušenosti s určením potenciálních slabých míst v hospodaření oceňované firmy.

Analytici skupiny CYRRUS přispívají do největších médií v ČR a pokrývají všechny středoevropské trhy. Oproti konkurenci jsme schopni nabídnout zajímavou cenovou politiku.

Optimalizace vlastnické struktury 

Veřejný návrh: pokud potřebujete svůj podíl v cílové společnosti navýšit, je možné použít institut veřejného návrhu. Při realizaci veřejného návrhu je potřeba dodržovat požadavky zákona, jedná se zejména o písemnou podobu úkonů, minimální a maximální dobu závaznosti apod. Samostatnou kapitolou jsou povinné nabídky převzetí při dosažení významných podílů ve společnostech, jejichž akcie jsou kotované na ofi ciálních trzích. 

Šeková metoda: Na základě zkušeností s běžnými formami vypořádání „odkupů“ jsme vyvinuli unikátní „šekovou metodu“. Svou jednoduchostí, srozumitelností a nízkými nároky na aktivní kroky ze strany potenciálních prodejců je tato metoda velmi komfortní, a to jak pro navrhovatele, tak pro prodejce. Historická úspěšnost „šekové metody“ se pohybuje mezi 50 až 75 procenty z oslovených akcionářů.

Vytěsnění: v procesech práva výkupu (obchodní zákoník) a převzetí jmění (zákon o přeměnách obchodních společností a družstev) jsme schopni zajistit obsluhu přípravy i vypořádání. Vypořádání je nutné provádět prostřednictvím obchodníka s cennými papíry (nebo banky).

Přeměny společností 

Fúze: Motivem těchto operací bývá nejčastěji zjednodušení organizačních struktur a řízení společností, často však přináší zajímavé synergické efekty v podnikání a může znamenat i daňovou optimalizaci.

Rozdělení: Rozdělení je opačným procesem k fúzi. Může dojít k založení dvou a více nových společností, nebo se mohou nástupnické části s pojit s jinými subjekty (rozdělení sloučením). Procesní stránka rozdělení je velmi podobná fúzi.

Odštěpení: V této variantě rozdělení původní společnost zůstává, pouze ze sebe vyděluje část podniku do nové firmy. Vzniká tak sesterská, nikoli dceřiná společnost. Vhodné řešení např. při vypořádání společníků.

Networking

CCF disponuje širokou základnou kontaktů klientů využívajících investiční a poradenské služby. Tuto síť se snažíme propojovat a nalézat synergické efekty mezi klienty, samozřejmě s respektováním přání klientů a s důrazem na zamezení střetu zájmů.

Soubor ke stažení

• Corporate finance (138,49 KB)